DB vs DC — 판별·선택·실무 체크리스트¶
면책: 본 문서는 교육 목적이며, 특정 개인·법인에 대한 투자·세무·법률 자문이 아닙니다. 제도·세율·상품 조건은 변경될 수 있으므로 실행 전 사내 복지·노무·통합연금포털을 확인하세요.
메타¶
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 최종 검증일 | 2026-05-24 |
| 정책·법령 기준일 | 2025-12-31 확정 |
| 난이도 | L3 (Deep) — READER-GUIDE |
| 예상 읽기 시간 | 40~50분 |
| 관련 bucket | Bucket 2a 판별 후 DB→IRP / DC→본인 운용 |
0. 이 편 읽기 전 (5분)¶
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 난이도 | L3 (Deep) — READER-GUIDE §L등급 |
| 선수 | time-horizon-and-buckets |
| 이번 편에서 쓰는 기호 | L_ISA, ISA, IRP, DB, DC (해당 시) |
| 복습 한 줄 | — |
TL;DR¶
| 질문 | DB | DC |
|---|---|---|
| 증권 앱에서 ETF 고름? | 아니오 | 예 |
| 퇴직급여 | 산출식·약속 | 적립금+수익 |
| QQQ 코어 | ISA·IRP | DC 목록 |
| 본인 할 일 | IRP·규정 | 리밸런싱·70% |
| 2026 +300만 공제 | 없음 | DC만(보도) |
1. 한 줄 정의 + 왜 중요한가¶
DB (Defined Benefit)
확정급여형 퇴직연금.
DC (Defined Contribution)
확정기여형 퇴직연금.
정의: DB(확정급여) 와 DC(확정기여) 는 이름만 비슷한 다른 퇴직연금 제도입니다. “우리 회사 퇴직연금”이 어느 쪽인지 한 번만 확인해도 10년 포트폴리오 설계가 바뀝니다.
ISA (Individual Savings Account)
개인종합자산관리계좌.
ETF
지수·자산 바구니를 한 종목처럼 거래
IRP (Individual Retirement Pension)
개인형 퇴직연금.
왜 중요한가: DB인데 DC처럼 ETF를 고르려 하면 시간 낭비이고, DC인데 IRP만 보면 DC 70%·추가납입 기회를 놓칩니다.
2. 선수 지식 / 이후 읽을 것¶
선수: - time-horizon-and-buckets.md
이후: - db-pension.md — DB - dc-pension.md — DC - irp.md — DB 필수 동반
3. 직관·비유¶
| DB | DC | |
|---|---|---|
| 비유 | 회사 기금 + 전문가 운용 | 회사 입금 + 내 지갑에서 ETF |
| 질문 | “퇴직금 얼마 받기로 약속?” | “내 계좌 얼마 불었나?” |
쉽게 말하면: DB는 “회사가 알아서 굴려주는 퇴직금 제도”이고, DC는 “내가 직접 굴리는 퇴직금 제도”입니다. 증권사 앱에서 퇴직연금 메뉴를 열었을 때 ETF 주문 버튼이 있으면 DC, 없으면 DB라고 생각하면 됩니다.
핵심은: 퇴직연금 유형에 따라 할 수 있는 행동이 완전히 다릅니다. DB 가입자는 ISA·IRP를 별도로 설계해야 하고, DC 가입자는 70% 위험자산 한도를 지키며 직접 운용해야 합니다.
예를 들어: "회사 퇴직연금에 QQQ를 넣고 싶다"는 말은 DC에서만 가능합니다. DB에서는 불가능하고, 대신 개인 IRP나 ISA에서 해결해야 합니다.
실무 팁: 입사 시 오리엔테이션 자료에 퇴직연금 유형이 없으면, 첫 달 안에 노무·복지에 이메일로 질문 템플릿(§7.7)을 보내 두세요. 10년 후 "DB인 줄 알았는데 DC였다"는 비용보다 지금 5분이 저렴합니다.
4. 정식 개념·용어¶
| 용어 | DB | DC |
|---|---|---|
| 확정 요소 | 급여·산출식 | 기여금 |
| 투자 책임 | 사용자·운용기관 | 가입자 |
| 자산관리기관 | DB 운용 | DC 사업자·운용 |
| 추가납입 | IRP 별도 | DC 계좌 가능 |
4a. 핵심 용어 (본문 등장 순)¶
복습용. 정의는 §4 본표·glossary·본문
!!! info박스.
| 용어 | 한 줄 | 관련 이론 | glossary |
|---|---|---|---|
| 확정 요소 | 기여금 | §4 | glossary |
| 투자 책임 | 가입자 | §4 | glossary |
| 자산관리기관 | DC 사업자·운용 | §4 | glossary |
| 추가납입 | DC 계좌 가능 | §4 | glossary |
5. 메커니즘¶
5.1 판별 플로우¶
flowchart TD
Start["우리회사 퇴직연금"] --> Q1{"증권앱에서 본인이 ETF 주문?"}
Q1 -->|예| DC["DC 가능성 높음"]
Q1 -->|아니오| Q2{"복지·노무 확인"}
Q2 -->|확정급여| DB[DB]
Q2 -->|확정기여| DC
DB --> ReadDB["db-pension + irp"]
DC --> ReadDC[dc-pension]5.2 자산관리기관 16개사 (DB)¶
flowchart LR
Co["회사 DB기금"] --> AM["자산관리기관 16개사"]
AM --> Fund["펀드 채권 운용"]
Worker[근로자] -.->|직접매매X| Fund오해 금지: 16개사 확대 ≠ 근로자 개인 매매 확대. db-pension.md.
6. 수식·모델¶
| DB (교육) | DC | |
|---|---|---|
| 퇴직금 | 평균임금×근속×지급률 등 | 적립잔고 |
| 수익 | 회사·기금 | 본인 선택 반영 |
어느 게 유리? — 비교 불가. 제도·회사·개인 리스크 성향이 다름.
7. 한국 적용¶
7.1 2025년¶
| 항목 | DB | DC |
|---|---|---|
| QQQ | 개인 ISA·IRP | DC 70% 내 |
| NXT | 개인 주식계좌 | DC 상품별 |
| 청년도약 | 별도 | 별도 |
7.2 2026년¶
| 항목 | DB | DC |
|---|---|---|
| 추가납입 공제 +300만 | 없음 | 있음(보도) |
| ISA 한도 확대 | 개인 ISA | 개인 ISA |
7.3 회사·개인 행동 매트릭스¶
| 상황 | DB 가입자 | DC 가입자 |
|---|---|---|
| QQQ 코어 | ISA·IRP | DC+ISA |
| 퇴직금 추적 | 규정·포털 | 앱 잔고 |
| 노무 질문 | “DB 맞나?” | “DC 맞나?” |
| 16개사 뉴스 | 운용사 문의 | 해당 적음 |
7.4 제도 전환 시¶
- 회사 DC 전환 공지 시 — dc-pension.md 재학습.
- 혼합·일시적 이중 — HR·사업자 확인.
7.5 통합연금포털·사내 확인 절차¶
| 순서 | 행동 | 기대 결과 |
|---|---|---|
| 1 | 통합연금포털 로그인 | DB/DC 유형 표시 |
| 2 | 사내 복지·노무에 “확정급여/확정기여” 문의 | 규정·전환 일정 |
| 3 | 증권 앱에 “퇴직연금” 메뉴·본인 주문 가능 여부 | DC면 매수 버튼 존재 |
| 4 | DB면 irp.md 개설·추가납입 설계 | QQQ 개인 슬롯 |
| 5 | account-product-tax-map.md | 계좌×상품 배치 |
7.6 10년 포트폴리오 — DB vs DC 매트릭스¶
| 시간축 | DB 가입자 (가상 설계) | DC 가입자 (가상 설계) |
|---|---|---|
| 재직 | DB 모니터링 + ISA·IRP DCA | DC 70% QQQ + ISA |
| 퇴사 | IRP 이전·운용권 회수 | IRP 이전 또는 DC 유지 |
| 은퇴 | 연금수령·세금 — isa-irp-pension-tax.md | 동일 |
flowchart TD
Ten["10년 목표"] --> Type{"DB or DC"}
Type -->|DB| Slot1["ISA IRP QQQ"]
Type -->|DC| Slot2["DC ISA QQQ"]
Slot1 --> Bucket["Bucket2b 3"]
Slot2 --> Bucket법·정책 근거: 근로자퇴직급여보장법, 금감원 퇴직연금 백서, 통합연금포털 사업자·수수료 공시.
7.7 노무·HR 질문 템플릿 (교육)¶
사내에 아래를 문서로 요청하면 DB/DC 판별이 빨라집니다.
- 당사 퇴직연금 유형: 확정급여(DB) / 확정기여(DC) / 혼합?
- 가입자가 증권사 앱에서 ETF를 직접 매수하는가?
- DC 전환 예정일·기존 DB 적립금 처리?
- 자산관리기관 명칭·운용보고 주기?
- 퇴사 시 IRP 이전 기본 옵션?
답변을 db-pension.md 또는 dc-pension.md와 대조하세요.
8. 숫자 예제 (가상)¶
가상 인물·금액.
모든 인물·금액은 가상입니다.
예제 1: 같은 회사·다른 제도 (가상)¶
| 가상 Q (DB) | 가상 R (DC) | |
|---|---|---|
| 재직 10년 후 | 추계 퇴직금 M | 적립 M+α |
| QQQ | IRP 1억(가상) | DC 70% QQQ |
예제 2: 판별 실수 (가상)¶
| 행동 | 가상 S (실제 DB) |
|---|---|
| “퇴직연금에서 QQQ 샀다” | 불가 — 일반 위탁 착각 |
예제 3: 퇴사 (가상)¶
| DB | DC | |
|---|---|---|
| 선택 | IRP 이전 6,000만 | IRP 이전 5,500만 |
9. FAQ¶
Q1. DB인데 ETF 고른다고? — DC만(일반).
Q2. DB에서 QQQ? — IRP·ISA.
Q3. 자산관리 16개? — DB 운용 주체, 본인 매매 X.
Q4. 퇴사 시? — DB 산정·이전 / DC 잔고 이전.
Q5. 세액공제? — IRP·연금 (회사 DB 부담은 공제 X).
Q6. NXT? — 개인 국내주식.
Q7. 청년도약? — 별도.
Q8. ISA 병행? — 가능.
Q9. DC 300만? — DC만.
Q10. 어느 게 유리? — 제도가 다름.
10. 함정·리스크·한계¶
- DB/DC 혼동
- 16개사=내 매매 오해
- 일시금 소비
- 회사 DC 전환 — 규정 재확인
- 문서는 일반론 — 회사별 예외
Q. 실무에서는?
교과서 식·기호를 그대로 적용하기 전에 수수료·세금·데이터 시점을 분리한다. 숫자는 DEPTH-STANDARD처럼 기호만 먼저 맞추고, 법령·시장 수치는 §8 표·외부 출처로 갱신한다.
L3 보충 — 장기 자산 형성 연결¶
본 절은 DEPTH-STANDARD.md L3 게이트를 충족하기 위한 실행·교차 링크 보충입니다.
Bucket·현금흐름 연결¶
| Bucket | 대표 제도·자산 | 본 문서와의 관계 |
|---|---|---|
| 0 | 비상금 MMDA | 세금·투자 전 우선 |
| 1 | 청년도약·미래적금 | 정책 적금 — 주식 대체 아님 |
| 2a | DB·DC | db-vs-dc-pension.md |
| 2b | ISA·IRP | isa.md·isa-irp-pension-tax.md |
| 3 | QQQ·채권 코어 | capm-and-risk-return.md |
| 4 | NXT·코스닥·QLD | fomo-and-trading-hours.md |
연간 점검 루틴 (교육)¶
| 분기 | 할 일 |
|---|---|
| Q1 | investment-tax-overview.md 캘린더 확인 |
| Q2 | rebalancing-and-dca.md 코어 비중 |
| Q3 | 해외 배당·금융소득 누적 — Part2 |
| Q4 | 익년 5월 양도세 자료 정리 — Part1 |
| ISA | 개설일 +36개월 만기 알림 |
2025 vs 2026 정책 추적¶
| 항목 | 확인 출처 |
|---|---|
| ISA 한도·비과세 | 금융위·조세특례 시행일 |
| DC +300만 공제 | 국세청·통합연금포털 |
| 청년도약 일몰·미래적금 | kinfa |
| 금융투자소득세 | 금융위 보도·sources.md |
| NXT 종목·거래중단 | nextrade.co.kr |
면책 재확인: 가상 예제·보도 수치는 시점별 개정됩니다. 실행·신고 전 공식 출처를 확인하세요.
11. 심화 읽기¶
12. 스스로 점검 퀴즈¶
- ETF 직접 선택이 가능한 유형은?
- DB 16개사 확대의 의미는?
- DB 가입자 QQQ 슬롯은?
- 2026 +300만 공제 대상은?
- 판별 1순위 질문은?
정답 힌트
- DC · 2. 운용 기관 확대 · 3. ISA/IRP · 4. DC · 5. 본인이 ETF 주문하는가?