해외주식 세금 Part 3 — 계좌별 시나리오·의사결정¶

면책: 교육 목적.

메타¶

항목	내용
최종 검증일	2026-05-24
난이도	L3 (Deep) — READER-GUIDE
예상 읽기 시간	40~50분
선수	Part1, Part2

0. 이 편 읽기 전 (5분)¶

항목	내용
난이도	L3 (Deep) — READER-GUIDE §L등급
선수	없음
이번 편에서 쓰는 기호	L_ISA, ISA, IRP, DB, DC (해당 시)
복습 한 줄	—

TL;DR¶

같은 QQQ도 일반 / ISA / IRP 에 따라 매매·배당·신고가 다름.
DB 재직 — 개인 매매 없음 → IRP·ISA 개설.
3년 묶을 수 있으면 ISA — 초과·퇴직금 IRP.
일반 계좌는 250만 공제·5월 인지 필수.
account-product-tax-map와 함께 배치.

1. 한 줄 정의 + 왜 중요한가¶

CGT (Capital Gains Tax)

자산 매각 차익에 대한 세금.

ETF

지수·자산 바구니를 한 종목처럼 거래

정의: 동일 해외 ETF에 대해 계좌 유형별로 세금·신고·유동성이 어떻게 달라지는지 시나리오로 정리한 문서입니다.

ISA (Individual Savings Account)

개인종합자산관리계좌.

왜 중요한가: Part1·2를 읽고도 “그래서 내 QQQ는 어디?”가 남습니다. 이 문서가 실행 매핑입니다.

2. 선수 / 이후¶

선수: Part1, Part2, account-product-tax-map
이후: ../irp.md, ../isa.md

3. 직관·비유¶

QQQ 한 종목을 세 개의 서랍(일반·ISA·IRP)에 나눠 넣을 수 있습니다. DB 서랍은 재직 중 잠겨 있습니다 — 퇴사 후 IRP로 옮기는 열쇠만 있습니다.

Part3의 역할: Part1은 법 조문·계산, Part2는 배당, Part3는 당신의 계좌 조합입니다. 세 법을 읽은 뒤에도 “QQQ 어디?”가 남으면 Part3 표에서 시나리오 ID를 하나 고르고 account-product-tax-map.md에 옮기세요.

쉽게 말하면: 같은 QQQ를 어디에서 사느냐에 따라 세금이 다릅니다. 이 문서는 “나는 어느 서랍을 써야 하나?”를 결정하는 의사결정 지도입니다.

계좌	QQQ 매매차익 세금	QQQ 배당 세금	비고
일반 계좌	22%(기본공제 250만 원/년 후)	금융소득 합산	매년 5월 신고
ISA 3년	비과세 한도 내 0%, 초과 9.9%	ISA 내 통산	중도해지 주의
IRP/DC	과세이연(수령 시 연금소득세)	과세이연	2025~ 해외 배당 선환급 폐지

주의: 한 가지 계좌에 모든 것을 넣으면 안 됩니다. ISA는 연 납입 한도(2,000만 원)가 있고, IRP는 유동성이 낮습니다. 일반 계좌는 세금이 많지만 자유롭습니다. 본인의 목표에 맞게 역할을 나눠야 합니다.

4. 정식 용어¶

시나리오	계좌	특징
A	일반	양도세·5월
B	ISA 3년+	비과세 한도
C	IRP	이연·공제
D	DB 재직	해당 없음

4a. 핵심 용어 (본문 등장 순)¶

복습용. 정의는 §4 본표·glossary·본문 !!! info 박스.

용어	한 줄	관련 이론	glossary
시나리오	특징	§4	glossary
----------	------	§4	glossary
A	양도세·5월	§4	glossary
B	비과세 한도	§4	glossary
C	이연·공제	§4	glossary
D	해당 없음	§4	glossary

5. 메커니즘¶

5.1 시나리오 표 (가상)¶

ID	계좌	매도 이익 500만	배당 300만
A	일반	양도세(250만 공제 후)	금융소득
B	ISA 3년+	한도 내 비과세 가능	통산
C	IRP	과세이연	이연
D	DB	N/A	N/A

5.2 의사결정¶

flowchart TD
  Start["해외 ETF"] --> Q1{DB만?}
  Q1 -->|예| IRP["IRP ISA 개설"]
  Q1 -->|아니오| Q2{"3년 가능?"}
  Q2 -->|예| ISA["ISA 검토"]
  Q2 -->|아니오| Gen["일반 양도세 인지"]
  IRP --> Map[account-product-tax-map]
  ISA --> Map
  Gen --> Map

5.3 분할 보유¶

flowchart LR
  QQQ --> ISA_P["ISA 코어 3년"]
  QQQ --> IRP_P["IRP 추가"]
  QQQ --> Gen_P["일반 위성 유동"]

6. 수식·모델¶

혼합 보유 실효세율(교육, 가상):

기호	이름	이 식에서 의미
\(\ISA\)	ISA	개인종합자산관리계좌 슬롯
기호	이름	이 식에서 의미
------	------	----------------
ISA	ISA	개인종합자산관리계좌 슬롯
eff	eff	위 식의 eff
T	기간	마지막 CF 시점
IRP	IRP	위 식의 IRP
gen	gen	위 식의 gen
G	G	위 식의 G
total	total	위 식의 total
tau	tau	위 식의 tau

\[ \tau_{\text{eff}} = \frac{T_{\text{ISA}} + T_{\text{IRP}} + T_{\text{gen}}}{G_{\text{total}}} \]

식 (기호): _eff = (T_ISA + T_IRP + T_gen) / (G_total)

읽는 법: tau와 eff의 관계를 위 식으로 쓴다. 경제·재무 해석은 변수표 「이 식에서 의미」와 DEPTH-STANDARD 기호 예제를 맞춘다.¶

ext{IRP}} + T_{\text{gen}}}{G_{\text{total}}}

읽는 법: tau와 eff의 관계를 위 식으로 쓴다. 경제·재무 해석은 변수표 「이 식에서 의미」와 DEPTH-STANDARD 기호 예제를 맞춘다.¶

ARD](../docs/DEPTH-STANDARD.md) 기호 예제를 맞춘다.¶

를 맞춘다.

7. 한국 적용¶

7.1 DB 가입자 기본안¶

순서	계좌	용도
1	ISA	QQQ 코어 3년
2	IRP	추가 납입·퇴직금
3	일반	단기·위성

7.2 DC 가입자¶

	DC 70%	ISA
QQQ	가능	3년 세제

7.3 2026¶

ISA 500만 한도 — 시나리오 B 유리도 ↑

7.4 시나리오별 신고·유동성¶

ID	3년 유동성	5월 신고	적합
A 일반	높음	필요	단기·위성
B ISA	낮음	계좌 정산	코어
C IRP	중간	수령 시	퇴직·추가
D DB	—	—	개설만

7.5 환율·선입선출 (Part1 연계)¶

같은 QQQ라도 일반 매도 시 환율·취득단가 — Part1.
ISA·IRP는 계좌 규칙 우선.

7.6 시나리오 E~G (가상 요약)¶

ID	프로필	권장 배치
E	DC + QQQ 코어	DC 70% + ISA 3년 분할
F	고배당 해외 + QQQ	배당 Part2 + QQQ ISA
G	일반만 5년	5월 신고 누적 — ISA 전환 검토

7.7 오류 사례 (교육)¶

오류	결과
DB에서 QQQ 매수 시도	불가 — IRP·ISA
ISA 2년 해지	추징
양도손실로 배당 상쇄 기대	불가
퇴직금 → ISA	불가 — IRP

법·정책 근거: Part1·2, 조세특례(ISA), 소득세법(연금).

7.8 Part1·2·3 통합 워크플로¶

flowchart TD
  Hold["해외 ETF 보유"] --> Sell{매도?}
  Sell -->|예| P1["Part1 양도세 5월"]
  Sell -->|아니오| Div["배당 수령"]
  Div --> P2["Part2 금융소득"]
  P1 --> Acct{계좌}
  Acct -->|ISA| P3["Part3 통산"]
  Acct -->|IRP| P3
  Acct -->|일반| P1

신규 투자자는 일반 계좌만 쓰지 말고, 3년 이상 QQQ는 ISA·IRP 시나리오를 Part3 표에서 먼저 고르세요.

8. 숫자 예제 (가상)¶

가상 시나리오.

예제 1: 가상 AC (DB)¶

	금액
IRP QQQ 10년 DCA	월 50만
ISA	월 80만 3년
DB	모니터링만

예제 2: 일반만 (가상 AD)¶

	결과
연 양도 M×3년	5월 신고 누적
ISA 미사용	실효세 ↑

예제 3: ISA+일반 분리 (가상 AE)¶

	ISA	일반
QQQ	70%	30% 스윙
세금	3년 통산	양도세

9. FAQ¶

Q1. ISA·일반 나누는 이유? — 세제·유동성 분리.
Q2. DB QQQ? — 불가, IRP·ISA.
Q3. DC만으로 충분? — 70%·배당 검토.
Q4. 2년 ISA 해지? — 추징.
Q5. Part1 손실? — 배당과 별도.
Q6. QLD? — Bucket 4·비권장.
Q7. NXT? — 국내 — domestic-stocks-tax.
Q8. 청년도약? — Bucket 1.

Q9. 시나리오 A~D 중 DB는?
A9. D — 개인 매매 없음, IRP·ISA 개설.

Q10. Part1·2 없이 Part3만 읽어도 되나?
A10. 비권장 — 계산·배당은 Part1·2, Part3는 배치만.

Q11. 시나리오 표를 실제 포트에 옮기는 순서는?
A11. (1) DB/DC 판별 → (2) 시나리오 ID 선택 → (3) account-product-tax-map.md 4차원 표에 금액 기입 → (4) 연 5월 캘린더 등록.

Q12. 청년도약 만기금을 QQQ 일반 계좌에 넣으면?
A12. 가능하나 양도세·5월 부담 — 만기금은 ISA·IRP 이전 또는 Bucket 0 보강을 먼저 검토 — youth-leap-account.md.

실행 워크숍 체크리스트 (교육)¶

#	질문	Yes 시 다음 문서
1	해외 ETF·주식을 보유 중인가?	overseas-stocks-tax-part1-cgt.md
2	해외 배당이 연 500만 이상인가?	part2-dividend
3	DB 재직인가?	db-pension.md + IRP·ISA
4	국내주식을 NXT에서 거래하는가?	korea-ats-nextrade.md
5	10년 코어가 QQQ인가?	isa.md 또는 isa-irp-pension-tax.md

위 표는 의사결정 보조이며, 개인 소득·가구·회사 제도에 따라 답이 달라집니다. 불확실하면 investment-tax-overview.md → account-product-tax-map.md 순으로 읽으세요.

10. 함정·리스크·한계¶

일반만 QQQ
DB 매매 착각
ISA 기간
분할 없이 한 계좌
개인 소득·한도 미반영

Q. 실무에서는?
교과서 식·기호를 그대로 적용하기 전에 수수료·세금·데이터 시점을 분리한다. 숫자는 DEPTH-STANDARD처럼 기호만 먼저 맞추고, 법령·시장 수치는 §8 표·외부 출처로 갱신한다.

L3 보충 — 장기 자산 형성 연결¶

본 절은 DEPTH-STANDARD.md L3 게이트를 충족하기 위한 실행·교차 링크 보충입니다.

Bucket·현금흐름 연결¶

Bucket	대표 제도·자산	본 문서와의 관계
0	비상금 MMDA	세금·투자 전 우선
1	청년도약·미래적금	정책 적금 — 주식 대체 아님
2a	DB·DC	db-vs-dc-pension.md
2b	ISA·IRP	isa.md·isa-irp-pension-tax.md
3	QQQ·채권 코어	capm-and-risk-return.md
4	NXT·코스닥·QLD	fomo-and-trading-hours.md

연간 점검 루틴 (교육)¶

분기	할 일
Q1	investment-tax-overview.md 캘린더 확인
Q2	rebalancing-and-dca.md 코어 비중
Q3	해외 배당·금융소득 누적 — Part2
Q4	익년 5월 양도세 자료 정리 — Part1
ISA	개설일 +36개월 만기 알림

2025 vs 2026 정책 추적¶

항목	확인 출처
ISA 한도·비과세	금융위·조세특례 시행일
DC +300만 공제	국세청·통합연금포털
청년도약 일몰·미래적금	kinfa
금융투자소득세	금융위 보도·sources.md
NXT 종목·거래중단	nextrade.co.kr

면책 재확인: 가상 예제·보도 수치는 시점별 개정됩니다. 실행·신고 전 공식 출처를 확인하세요.

11. 심화 읽기¶

db-pension.md, account-product-tax-map.md

12. 퀴즈¶

DB 재직 QQQ?
3년 가능 시 우선?
일반 해외 매도 신고?
배당 Part?
시나리오 D 의미?

힌트

1. IRP/ISA 2. ISA 3. 5월 4. Part2 5. DB 해당없음